为什么这么多的驾驶员在水下

2020-05-23 17:33:56来源：[db:来源]

Experian的数据显示，持续73个月至84个月的贷款也有所增加，占2016年第四季度新车贷款份额的32.1％，而去年同期为29％。在二手车方面，持续73到84个月的贷款占总份额的18％，高于去年同期的16％。

此外，Experian汽车金融高级总监Melinda Zabritski表示，在73-84个月的贷款范围内，交易量呈上升趋势。她说：“几年前，当您看到放贷人开始进入这一类别时，他们处于低端。”“现在，我们看到在这一类别中发生了转变，更多的贷款确实写在了84。”

尽管提供的贷款可以延续到十年的大部分时间，但许多消费者仍每隔几年就进行车辆交易，从而导致更高的负资产数额。

Dealertrack贷方解决方案副总裁谢丽尔·米勒（Cheryl Miller）说：“想想本金和利息在60个月的贷款，66个月或72个月的贷款上的累积方式。”“从主要角度看，消费者所建立的资产净值比短期贷款的资产低。”

德鲁里说，如果消费者习惯了以五年为期的以旧换新周期，但将其任期延长至六年甚至更长时间以保持较低的月付额，那么他们“就会陷入这种恶性循环”。

德鲁里：不同的以旧换新周期

交易价格上涨

过去几年中，包括低汽油价格，低失业率和被压抑的需求在内的经济条件使消费者更容易购买车辆。2016年，美国轻型车销量达到创纪录的1750万辆。特别是对最新车辆技术以及卡车和SUV等价格较高的乘用车的大量需求推高了交易价格。根据Edmunds的数据，第一季度新车的平均交易价格上涨至34,802美元，同比增长3.8％。与2012年第一季度相比，新车平均交易价格上涨了15.6％。

德鲁里说，交易价格上涨的趋势正在导致负资产。

“很多人都在换购更昂贵的汽车。这是问题的一部分。”他说。“每年我们都会看到[新车平均交易价格]上升。融资时间更长。”

他补充说，这项技术“肯定会改变游戏规则”。“就像任何事情一样，只要您负担得起，就可以做到。”

使用价值下降

二手车价格下跌也损害了客户在以旧换新中的权益头寸。由于租赁工具和以旧换新使市场饱和，二手价值受到打击。黑皮书保留指数显示，从2015年1月到2017年3月，二手车价格连续27个月下降。

Equifax汽车金融主管Lou Loquasto指出，二手车价格下跌，新车交易价格上涨和贷款金额增加是造成负资产的主要动力。他说，这些因素对负资产的影响大于积极贷款。

总体而言，这些因素以及长期贷款期限与早期以旧换新周期不符，使该行业的平均负资产额达到了创纪录的水平。

“我的汽车价格上涨了。我的以旧换新价值下降了。我的消费者仍在支付某种首付，但希望以相同的周期进行交易，从而导致负资产有所增加，” Dealertrack的Miller说。

她说，负资产仍然是可以控制的。“这不是在负资产情况下从事汽车交易的人口的最大比例。”

但是，杜鲁里说，平均价格在5,000美元以上，值得关注。

负资产增加

负资产以旧换新媒介的百分比